Option Handel Delta Hedging

Delta Neutral Optionen Strategien Delta neutrale Strategien sind Optionen Strategien, die entworfen, um Positionen zu schaffen, dass Arent wahrscheinlich von kleinen Bewegungen in den Preis einer Sicherheit betroffen sein. Dies wird erreicht, indem sichergestellt wird, dass der Gesamt-Delta-Wert einer Position so nahe wie möglich an Null ist. Delta-Wert ist einer der Griechen, die beeinflussen, wie sich der Preis einer Option ändert. Wir berühren die Grundlagen dieses Wertes unten, aber wir würden empfehlen, dass Sie die Seite auf Options Delta lesen, wenn Sie arent bereits vertraut mit, wie es funktioniert. Strategien, die die Bildung einer Delta-neutralen Position beinhalten, werden typischerweise für einen von drei Hauptzwecken verwendet. Sie können verwendet werden, um von Zeitverfall oder von Volatilität zu profitieren, oder sie können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern und sie gegen kleine Preisbewegungen zu schützen. Auf dieser Seite erklären wir ihnen genauer und geben weitere Informationen darüber, wie genau sie eingesetzt werden können. Grundlagen des Delta-Amp-Delta Neutrale Werte profitieren von Zeitverzögerung Profitieren von Volatilität Hedging Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Grundlagen der Delta-Werte amp Delta Neutral Positionen Der Delta-Wert einer Option ist ein Maß dafür, wie stark sich der Kurs einer Option ändert, wenn sich der Kurs des Basiswerts ändert. Beispielsweise erhöht eine Option mit einem Delta-Wert von 1 den Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers. Es wird auch im Preis um 1 für jede 1 Abnahme des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers sinken. Wenn der Delta-Wert 0,5 betrug, würde sich der Kurs um 0,50 für jede Bewegung im Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegen. Der Delta-Wert ist eher theoretisch als eine genaue Wissenschaft, aber die entsprechenden Preisbewegungen sind in der Praxis relativ genau. Ein Optionen-Delta-Wert kann auch negativ sein, was bedeutet, dass sich der Preis umgekehrt in Relation zum Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Eine Option mit einem Delta-Wert von beispielsweise -1 verringert den Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers. Der Delta-Wert von Anrufen ist immer positiv (irgendwo zwischen 0 und 1) und mit seiner immer negativen (irgendwo zwischen 0 und -1). Bestände haben effektiv einen Delta-Wert von 1. Sie können die Delta-Werte von Optionen kombinieren und oder Bestände, die eine Gesamtposition bilden, um einen Gesamt-Delta-Wert dieser Position zu erhalten. Wenn Sie zum Beispiel 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0,5 besaßen, wäre der gesamte Deltawert von ihnen 50. Für jede 1 Erhöhung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers würde sich der Gesamtpreis Ihrer Optionen um 50 erhöhen. Wir sollten darauf hinweisen, dass, wenn Sie Optionen schreiben, der Delta-Wert effektiv umgekehrt wird. Wenn Sie also 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0,5 schrieben, dann wäre der Gesamt-Delta-Wert -50. Ebenso, wenn Sie 100 Put-Optionen mit einem Delta-Wert von -0,5 schrieb, dann insgesamt Delta-Wert wäre 50. Die gleichen Regeln gelten, wenn Sie verkaufen Aktien. Der Delta-Wert einer Short-Aktienposition wäre -1 für jeden verkauften Aktienkürzel. Wenn der Gesamt-Delta-Wert einer Position 0 (oder sehr nahe daran) ist, dann ist dies eine Delta-neutrale Position. Wenn Sie also 200 Puts mit einem Wert von -0,5 (Gesamtwert -100) besaßen und 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie (Gesamtwert 100) besaßen, würden Sie eine Delta-neutrale Position halten. Sie sollten sich bewusst sein, dass sich der Deltawert einer Optionsposition ändern kann, wenn sich der Kurs eines Basiswerts ändert. Wenn die Optionen weiter in das Geld gelangen, bewegt sich ihr Deltawert weiter weg von Null, d. H. Bei Anrufen wird er sich in Richtung 1 bewegen und er setzt sich in Richtung -1. Wenn die Optionen weiter aus dem Geld kommen, bewegt sich der Delta-Wert weiter in Richtung Null. Daher ist eine Delta-Neutralposition zwangsläufig neutral, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers in einem großen Ausmaß bewegt. Profitieren Sie von Zeitverzögerung Die Auswirkungen der Zeitverzögerung sind ein Negativ, wenn Sie Optionen haben, weil ihr extrinsischer Wert sinkt, wenn das Verfalldatum näher kommt. Dies kann potenziell erodieren alle Gewinne, die Sie aus dem intrinsischen Wert erhöhen. Allerdings, wenn Sie schreiben sie Zeitverfall wird ein positiver, weil die Verringerung der extrinsischen Wert ist eine gute Sache. Durch das Schreiben von Optionen, um eine Delta-neutrale Position zu schaffen, können Sie profitieren von den Auswirkungen der Zeitzerstörung und nicht verlieren alle Geld von kleinen Preisbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit. Der einfachste Weg, um eine solche Position zu schaffen, um von Zeitverfall zu profitieren, ist, an den Geldanrufen zu schreiben und eine gleiche Anzahl an Geldbeträgen zu schreiben, die auf derselben Sicherheit basieren. Der Delta-Wert bei den Geldanrufen wird typischerweise bei etwa 0,5 liegen, und bei der Geldmenge liegt er typischerweise bei etwa -0,5. Lassen Sie uns untersuchen, wie dies mit einem Beispiel funktionieren könnte. Aktien der Gesellschaft X werden zu 50 gehandelt. Bei den Geldanrufen (Streik 50, Deltawert 0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden zu 2 gehandelt. Bei den Geldbeträgen (Streik 50, Deltawert -0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden ebenfalls bei 2 gehandelt Sie schreiben einen Vertrag und einen Vertrag. Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so erhalten Sie einen Netto-Kredit von 400. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Wenn sich der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Ablauf dieser Verträge überhaupt nicht bewegte, wären die Verträge wertlos und Sie würden die 400 Kredite als Gewinn behalten. Auch wenn der Preis ein wenig in beide Richtungen und schuf eine Haftung für Sie auf einem Satz von Verträgen, werden Sie immer noch einen Gesamtertrag zurück. Allerdings gibt es das Risiko von Verlusten, wenn das zugrunde liegende Wert bewegte sich im Preis deutlich in beide Richtungen. Wenn dies passiert, könnte ein Satz von Verträgen zugeordnet werden und Sie könnten am Ende mit einer Haftung größer als die Netto-Gutschrift erhalten. Es gibt ein klares Risiko bei der Verwendung einer Strategie wie diese, aber Sie können immer schließen Sie die Position früh, wenn es den Preis der Sicherheit wird sich erhöhen oder sinken deutlich. Es ist eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit nicht viel bewegen wird im Preis. Profitieren von Volatilität Die Volatilität ist ein wichtiger Faktor für den Optionenhandel, da die Kurse der Optionen direkt davon betroffen sind. Ein Wertpapier mit einer höheren Volatilität hat entweder große Preisschwankungen oder wird erwartet, und Optionen, die auf einem Wertpapier mit einer hohen Volatilität basieren, werden typischerweise teurer sein. Diejenigen, die auf einem Wertpapier mit geringer Volatilität basieren, werden in der Regel günstiger sein. Ein guter Weg, um potenziell von der Volatilität zu profitieren, besteht darin, eine Delta-neutrale Position auf einer Sicherheit zu schaffen, von der Sie glauben, dass sie wahrscheinlich die Volatilität erhöht. Der einfachste Weg, dies zu tun ist, um bei der Geldanrufe auf diese Sicherheit kaufen und kaufen eine gleiche Menge an der Geld-Puts. Wir haben ein Beispiel dafür gegeben, wie dies funktionieren könnte. Aktien der Gesellschaft X werden zu 50 gehandelt. Bei den Geldanrufen (Streik 50, Deltawert 0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden zu 2 gehandelt. Bei den Geldbeträgen (Streik 50, Deltawert -0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden ebenfalls bei 2 gehandelt Sie kaufen einen Kaufvertrag und einen Vertrag. Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so dass Ihre Gesamtkosten ist 400. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Diese Strategie erfordert eine Vor-Investition, und Sie stehen, um diese Investition zu verlieren, wenn die ausgegebenen Verträge wertlos ablaufen. Sie können jedoch auch einige Gewinne erzielen, wenn das zugrundeliegende Wertpapier eine Periode der Volatilität eintritt. Sollte die zugrunde liegende Sicherheit drastisch im Preis bewegen, dann werden Sie einen Gewinn machen, unabhängig davon, welche Art und Weise es bewegt. Wenn es stark nach oben geht, dann werden Sie Geld von Ihren Anrufen zu machen. Wenn es erheblich sinkt, dann werden Sie Geld von Ihrem Puts zu machen. Es ist auch möglich, dass Sie einen Gewinn zu machen, auch wenn die Sicherheit bewegt sich nicht im Preis. Wenn theres eine Erwartung auf dem Markt, dass die Sicherheit eine große Veränderung im Preis erleben könnte, dann würde dies zu einer höheren impliziten Volatilität führen und könnte die Preise für die Anrufe und die Puts, die Sie besitzen. Vorausgesetzt, die Zunahme der Volatilität hat eine größere positive Wirkung als die negativen Auswirkungen der Zeitverfall, könnten Sie Ihre Optionen für einen Gewinn zu verkaufen. Solch ein Szenario ist nicht sehr wahrscheinlich, und die Gewinne würden nicht riesig sein, aber es könnte passieren. Die beste Zeit, um eine Strategie wie dies zu verwenden ist, wenn Sie zuversichtlich sind, eine große Preisbewegung in der zugrunde liegenden Sicherheit, aber nicht sicher sind, in welche Richtung. Das Potenzial für Gewinn ist im Wesentlichen unbegrenzt, denn je größer die Bewegung, desto mehr werden Sie profitieren. Optionen können sehr nützlich sein, um Aktienpositionen abzusichern und gegen eine unerwartete Kursbewegung zu schützen. Delta-neutrale Absicherung ist eine sehr beliebte Methode für Händler, die eine lange Lagerposition halten, die sie langfristig offen halten wollen, aber dass sie über einen kurzfristigen Kursrückgang betroffen sind. Das grundlegende Konzept der Delta-neutrale Hedging ist, dass Sie eine Delta-neutrale Position durch den Kauf von doppelt so viele an das Geld stellt als Bestände, die Sie besitzen. Auf diese Weise sind Sie effektiv gegen jegliche Verluste versichert, wenn der Preis der Aktie fallen sollte, aber sie kann noch profitieren, wenn sie weiter steigt. Nehmen wir an, Sie besaßen 100 Aktien der Firma X Aktie, die bei 50 gehandelt wird. Sie denken, der Preis wird auf lange Sicht zunehmen, aber Sie sind besorgt, dass er kurzfristig fallen kann. Der Gesamtdelta-Wert Ihrer 100 Aktien beträgt 100, so dass er in eine Delta-neutrale Position gedreht wird, benötigen Sie eine entsprechende Position mit einem Wert von -100. Dies könnte durch den Kauf von 200 an der Geld-Put-Optionen, die jeweils mit einem Delta-Wert von -0,5 erreicht werden. Wenn die Aktie im Preis fallen sollte, werden die Erträge aus den Puts diese Verluste decken. Wenn die Aktie im Preis steigen, werden die Puts aus dem Geld zu bewegen und Sie werden auch weiterhin von diesem Anstieg profitieren. Es gibt natürlich eine Kosten mit dieser Hedging-Strategie verbunden, und das ist die Kosten für den Kauf der Puts. Dies ist eine relativ kleine Kosten, aber für den Schutz angeboten. Copyright-Kopie 2016 OptionsTrading. org - Alle Rechte vorbehalten. Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Hedging Die theoretische Prämienänderung für jeden Basispunkt oder eine Kursveränderung des Basiswerts ist das Delta, und das Verhältnis zwischen den beiden Bewegungen ist das Hedge-Verhältnis. Der Kurs einer Put-Option mit einem Delta von -0,50 wird voraussichtlich um 50 Cent steigen, wenn der Basiswert um 1 fällt. Das Gegenteil ist ebenso wahr. Das Delta einer Rufoption liegt zwischen null und eins, während das Delta einer Put-Option zwischen negativ und null reicht. Beispielsweise erhöht sich der Kurs einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 um 40% des Aktienkurses, wenn der Kurs des Basiswerts um 1 erhöht wird. Optionen mit hohen Hedge-Quoten sind in der Regel rentabler zu kaufen als zu schreiben, Da je höher die prozentuale Bewegung, bezogen auf den Basiswert und die entsprechende Zeitwert-Erosion, die Hebelwirkung erhöht. Das Gegenteil trifft auf Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis zu. Delta Hedging mit Optionen Eine Optionsposition kann mit Optionen mit einem Delta abgesichert werden, das demjenigen der aktuellen Optionsposition entgegengesetzt ist, um eine Delta-Neutralposition beizubehalten. Eine Delta-Neutral-Position ist eine, bei der das Gesamt-Delta Null ist, was die Optionen-Kursbewegungen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert minimiert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Delta von 0,50 hält, was anzeigt, dass die Option am Geld ist und eine neutrale Delta-Position beibehalten möchte. Der Anleger könnte eine at-the-money Put-Option mit einem Delta von -0,50 kaufen, um das positive Delta auszugleichen, wodurch die Position ein Delta von null erreichen würde. Delta Hedging mit Stock Eine Optionsposition könnte auch mit Aktien des Basiswertes abgesichert werden. Eine Aktie der zugrunde liegenden Aktie hat ein Delta von Eins, da sich der Wert um 1 ändert, wenn man 1 Aktie ändert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einem Delta von 0,75 oder 75 ist, da die Optionen einen Multiplikator von 100 haben. Der Anleger kann die Call-Option mit 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktie abbilden. Umgekehrt davon ausgehen, ein Investor ist lange eine Put-Option auf eine Aktie mit einem Delta von -0,75 oder -75. Der Investor würde eine Delta-neutrale Position durch den Kauf von 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktien beibehalten. Optionsscheine: Delta Neutral Trading-Strategie verwenden Dieser Artikel erschien ursprünglich in FutureSource8217s Fast Break Newsletter, wo Drew Wilkins ist ein regelmäßiger Beitrag zu verschiedenen Futures-Handelsthemen. Viele Händler sind ständig auf der Suche nach einem Weg, um Risiken zu bewältigen. Der Einsatz einer Delta-neutralen Trading-Strategie kann helfen, das Engagement in den Märkten zu bewältigen. Diese Strategie erlaubt es spekulativen Händlern, ihre Positionen gegen ungünstige Kursbewegungen abzusichern. Wie funktioniert eine Delta Neutral Strategie Arbeit Eine Delta-neutrale Trading-Strategie beinhaltet den Kauf einer theoretisch unter Preis Option, während eine entgegengesetzte Position in den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Eine gemeinsame Frage Händler haben nach dieser Erklärung ist, wie weiß ich, ob eine Option ist theoretisch unterpriced Ich ziehe es vor, eine Futures-Handelsplattform, die diese Informationen bietet. Bei Daniels Trading bieten wir Ihnen die Vantage-Plattform, die Ihnen den theoretischen Preis einer Option anbietet. Laden Sie eine 30-Testversion von dt Vantage herunter. Dieses Beispiel unten sieht zum Kauf Dezember Gold Anrufe und Verkauf der zugrunde liegenden Gold-Futures-Kontrakte. Sehen Sie den Screenshot unten: Wir werden auf den 1360 Dezember Gold Anrufe konzentrieren. Der letzte gehandelte Preis war 1960, die Bid-Ask ist 2010 bis 2050, und der theoretische Preis ist 2503. Mit dem Angebot fragen, wo es ist, gehen wir davon aus, dass wir einen 1360 Anruf für 2030 kaufen können. Beachten Sie, dass der theoretische Preis 2503 ist , So dass wir wissen, dass die Option von 473 unterbewertet wird. Da wir wissen, dass die Option stark unterbewertet ist, möchten wir die Vorteile nutzen und Anrufe tätigen. Die nächste Frage Händler haben, wie Sie herausfinden, wie viele zugrunde liegende Futures-Kontrakte zu verkaufen. Die Optionen delta geben Ihnen die Antwort. Eine Rufoption hat immer einen Delta-Wert zwischen 0 und 1,00. Viele Händler fallen die Dezimalpunkte, und auch das gleiche tun. Wenn Sie den obigen Screenshot betrachten, können Sie die gesamte linke Spalte bemerken, in der Sie die Optionen delta kennen. In diesem Fall hat ein 1360-Aufruf ein Delta von 49. Dies bedeutet, dass ein 1360-Aufruf das Äquivalent von 49 eines zugrunde liegenden Vertrags ist. Optionen, die at-the-money werden immer ein Delta von rund 50 haben. In-the-money-Optionen haben ein größeres Delta als 50 und out-of-the-money Optionen haben ein Delta niedriger als 50. Die zugrunde liegenden Futures Vertrag hat immer ein Delta von 100. Um die Anzahl der Futures zu finden, die kurz delta neutral sein sollen, dividieren Sie einfach 100 (Delta des Underlyings) durch die Optionen delta. Für das obige Beispiel würden Sie teilen 100 von 49 und erhalten 21. Also, für alle zwei Gold-Kaufoptionen gekauft würden Sie verkaufen 1 Gold-Futures-Vertrag. Da wir Anrufe kaufen, wird ihr Delta immer positiv sein. Da wir die zugrunde liegenden Futures verkaufen, wird ihr Delta negativ sein. Das Ziel ist, die kombinierten Deltas so nahe wie möglich zu Null zu sein, wenn sie addiert werden. So haben wir für das Beispiel oben zwei Optionen mit einem Delta von 49 für ein Gesamtdelta von 98 gekauft. Wir haben dann einen zugrunde liegenden Futures-Kontrakt mit einem Delta von -100 verkauft. Unser Gesamtdelta ist -2 (-100 98). Es ist nicht Null, aber seine extrem nah. Einstellen von Delta Neutral Einmal in der Position ist es wichtig, Einstellungen vorzunehmen, um delta-neutral zu bleiben. Da sich der Kurs der Position bewegt, so auch das Delta. Eine Erhöhung (Abnahme) des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts wird die Prämie der Option sowie das Delta erhöhen (verringern). Durch die Anpassung entlang des Weges wird die Position so nahe wie möglich an Delta neutral gehalten. Ein Händler kann Anpassungen stündlich, täglich oder wöchentlich. Es liegt ganz an ihm und dem, womit er sich wohl fühlt. Eine Delta-neutrale Trading-Strategie in Aktion Nun, werfen Sie einen Blick auf eine Delta-neutrale Strategie in Aktion (Hinweis: Dies ist anders als die Screenshot und Beispiele oben. Die Ähnlichkeit der 1360 Anrufe ist ein reiner Zufall). Am 7. Oktober glaubt ein Trader, dass der Goldmarkt seine bullis - tische Entwicklung fortsetzen soll. Dezember Gold-Futures sind derzeit bei 1357 Handel. Er wird schauen, um die Position am oder vor dem 3. November vor der FOMC Ankündigung zu beenden. Er entscheidet, dass es in seinem besten Interesse ist, eine delta-neutrale Optionsstrategie zu verwenden, falls seine Marktaussichten falsch sind. Er findet, dass der Dezember 1360 Gold Anrufe theoretisch underpriced sind. Er beschließt, 10 Anrufe für jeweils 3300 zu kaufen. Das Delta für die Optionen ist 50. Um ordnungsgemäß abgesichert werden, muss er 5 zugrunde liegende Goldkontrakte zu verkaufen, um Delta neutral zu erreichen. Long 10. Dezember 1360 Gold fordert ein Gesamt-Delta von 500 (50 10) Short 5. Dezember zugrunde liegenden Gold-Futures für ein Gesamt-Delta von -500 (100 5) Insgesamt Delta 0 November 3rd ist jetzt hier und der Händler ist immer noch in der Lage. Seine 1360 Anrufe sind jetzt im Wert von 1640 und Futures sind derzeit Handel bei 1338. Er beschließt, die Position vor der FOMC Ankündigung zu beenden. Er kompensiert seine Optionen bei 1640 und kauft seine Futures bei 1338. Der Markt nicht weiter seine bullishen Wege. Aber der Trader wurde abgesichert, damit er in Ordnung sein sollte. Lets einen Blick werfen: 3300 (Premium bezahlt pro Option) 8211 1640 (Prämie für Verkaufsoptionen) 1660 Verlust pro Option für einen Gesamtverlust von 16.600 (1660 10 Optionen) 19 Punkte in Futures x 100 pro Punkt 1900 pro Vertrag für einen Gesamtgewinn von 9.500 (1900 5 Verträge) gesamt Gewinnverlust: 8211 16.600 9.500 -7.100 Verlust, nicht einschließlich Provisionen und Gebühren Wie hat die Position am Ende so schlecht Der Trader hatte ein Delta-Neutralstellung und hätte geschützt sein sollen, rechts Falsch. Werfen Sie einen Blick auf die Überschrift oben berechtigt, machen Anpassungen zu bleiben Delta Neutral Der Markt ständig ändert sich daher das Delta ändert sich immer. In unserem Beispiel machte der Trader tatsächlich insgesamt 11 Anpassungen während der Zeit, in der er im Handel war, als das Delta zunahm oder abnahm, und sein Ergebnis fiel anders aus. Siehe untenstehende Tabelle: Da der Preis des zugrunde liegenden Vertrags sank, ging auch das Delta zurück. Um delta-neutral zurückzukehren, musste der Händler einen Vertrag zurückkaufen, was ihn im Wesentlichen zwang, auf einem Tiefstand zu kaufen. Als der Kurs des zugrunde liegenden Kontrakts anstieg, stieg das Delta ebenfalls. Um delta neutral zurückzukehren, musste der Händler einen Vertrag verkaufen, der ihn im Wesentlichen zwang, an der Spitze zu verkaufen. Wenn die Zeit zum Ausgleich, seine Positionen so aussehen: Offset alle offenen Positionen Long 10 Dec 1360 Gold-Anrufe (33.000 16400 -16.600) So können wir einen Blick auf die Rentabilität des Handels mit den Anpassungen: 1,370, ohne Provision Und Gebühren Die Anpassungen der gesamten Differenz vorgenommen. Es gab nur einen Fall, in dem der Händler einen Verlust akzeptieren musste, um auf Delta neutral zurückzukommen. Die Anpassungen, um delta-neutral zu bekommen, halfen ihm, die theoretisch unterbezahlte Option zu nutzen, auch wenn der Markt in eine andere Richtung ging als er ursprünglich erwartet hatte. Mit einer Delta-neutralen Trading-Strategie nicht immer einen Gewinn zu erzielen, aber es ist eine große Strategie, um das Risiko zu verwalten. Das obige Beispiel verwendet eine größere Ausgangsposition, aber die gleichen Prinzipien können mit einer viel kleineren Ausgangsposition verwendet werden. Risiko-Offenlegung Wenn Sie in den Kauf von Optionen, können Sie all das Geld, das Sie investiert verlieren. BEIM VERKAUF VON OPTIONEN VERLIEREN SIE MEHR ALS DIE FONDS, DIE SIE INVESTIERT SIND. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen im Rahmen seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades, Daniels Trading nicht unterhält eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten in Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken, die sich aus der Nutzung von Leverage-Positionen ergeben, verstehen und die Verantwortung für die damit verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist weder Mitglied noch unterstützt es ein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Dienst. Daniels Trading übernimmt keine Gewährleistung oder Verifizierung von Leistungsansprüchen dieser Systeme oder Dienste. Reader Interactions Die neuesten Tweets Sprechen Sie den Vortrag Know Your Trading Lingo mit einer Liste von Begriffen, die Ihnen helfen, unsere Sprache zu sprechen: t. cozQi9MlC6F2 Vor 6 Stunden über Buffer Erfahren Sie, handeln Aktienindex-Futures mit unserem kostenlosen GuideIncludes Informationen über E-Mini SP, E - mini Nasdaq, amp E-mini t. coMgEHyyLgNo Zeit vor 12 Stunden über Puffer Verpassen Sie nicht EIAs Januar Kurzfristige Energie-Outlook-Bericht Andrew Pawielskis hat die Highlights. Anschauen: t. co5JLjYFrSAX Vor 1 Tag über Puffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material wird als Aufforderung zur Eintragung eines Derivatgeschäfts vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Research Marktkommentar und Handel Empfehlungen im Rahmen seiner Aufforderung zur Einreichung von Konten und die Aufforderung für Trades, Daniels Trading nicht unterhält eine Forschungsabteilung, wie in CFTC-Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Broker und Mitarbeiter können Derivate für ihre eigenen Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Risikobereitschaft, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalysen und andere Faktoren) kann ein solches Handelsprodukt zur Einleitung oder Liquidierung von Positionen führen, Oder den darin enthaltenen Stellungnahmen und Empfehlungen widersprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko von Verlusten in Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken, die sich aus der Nutzung von Leverage-Positionen ergeben, verstehen und die Verantwortung für die damit verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob dieser Handel für Sie geeignet ist im Hinblick auf Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen. Sie sollten die Risikoveröffnungs-Webseite lesen, auf die bei DanielsTrading am unteren Ende der Homepage zugegriffen wird. Daniels Trading ist weder Mitglied noch unterstützt es ein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Dienst. Daniels Trading übernimmt keine Gewährleistung oder Verifizierung von Leistungsansprüchen dieser Systeme oder Dienste.